Появление новых подходов в национальном законодательстве в области бухгалтерского учета вызвано стремлением сблизить его с правилами, применяемыми в МСФО. Одними из таких принципов являются дисконтирование (расчет ценности в прошлом) и (или) наращение (расчет будущей ценности) денежных потоков. Это вызвано необходимостью получения сопоставимых показателей отчетности, а также осуществления реального экономического анализа стоимостного измерения применяемых в отчетности (экономическом анализе) данных.
Общие положения
Всем очевидно, что, например, 1 млн. руб. на сегодняшний день имеет иную покупательскую способность, чем 1 млн. руб. 3 года назад. Кроме того, экономически денежные ресурсы с точки зрения эффективности бизнеса принято сравнивать с эффектом от их пассивного использования: предполагается, что они были вложены в виде депозита в банк и получены доходы от этой операции.
Пример 1
Для того чтобы сегодня у предприятия появился 1 млн. руб., достаточно было 3 года назад положить на депозит под определенный процент 400 тыс. руб. Таким образом, сегодняшний 1 млн. руб. равен 400 тыс. руб. 3-летней давности.
Механизмы дисконтирования и наращения применяют не только в бухгалтерском учете и анализе, но и во многих иных сферах: в банковской, при расчете доходности ценных бумаг, оценке инвестиций и т.д.
Для определения в настоящий момент суммы, являющейся эквивалентной некой определенной тем либо иным способом в конкретной величине сумме, которую предполагается получить (или использовать и т.п.) в будущем, применяют механизм дисконтирования.
Для расчета суммы, которая будет получена от использования денежных средств через определенное время, применяют механизм наращения.
В настоящее время в ряде нормативных актов Минфина предусмотрена необходимость проведения указанных процедур (основные из этих случаев будут рассмотрены ниже).
Наращение
(1),где i – процентная ставка;
n – номер периода (например, для первого периода n равен 1, для третьего периода n равен 3).
Различают простое (метод простого процента) и сложное (метод сложного процента) наращение.
Вышеуказанная формула характеризует процесс сложного наращения. Сложное наращение означает, что сумма растет на величину установленного процента, применяемого в каждом последующем периоде к первоначальной сумме, увеличенной на сумму процентов за предыдущие периоды. Формулу сложного наращения можно представить в следующем виде:
(2),где SF – наращенная сумма;
S – базовая (начальная) сумма;
i – процентная ставка;
n – номер периода (например, для первого периода n равен 1, для третьего периода n равен 3).
Простое наращение означает, что сумма в каждый будущий период растет на величину установленного процента, применяемого в каждом последующем периоде к этой первоначальной сумме. Простое наращение можно представить в виде следующей формулы:
SF = S + S × i × n (3).
Рассмотрим продажу товаров в кредит "без процентов и без первоначального взноса", рекламируемую сейчас в розничной торговой сети. Как правило, цена на продаваемый в таких случаях товар установлена уже завтрашняя – та, что рассчитана методом сложного процента (наращения), при этом процент за будущие периоды начисляется и на сумму основного долга, и на сумму процентов за предыдущий период. Тем же покупателям, кто платит сегодня, предоставляется скидка, которую рассчитывают методом дисконтирования, т.е. в этом случае покупатель платит сегодняшнюю цену.
Метод простого процента применяют, например, при начислении процентов за кредит (ссудного процента), когда по условиям кредитного/ссудного договора заемщик обязуется гасить задолженность по процентам всякий раз по прошествии очередного периода, а основная сумма долга погашается в конце периода кредитования.
Пример 2
Организация взяла заем в сумме 100 млн. руб. под 30 % годовых сроком на 3 года. Договором установлено, что проценты подлежат выплате займодавцу ежемесячно исходя из установленной процентной ставки. Для того чтобы определить сумму денежных средств, необходимую для возврата займа с процентами, нужно применить метод простого наращения. Сумма будет определена в следующем размере:
100 + 100 × 0,3 × 3 = 190 млн. руб.
Пример 3
Организация взяла заем в сумме 100 млн. руб. под 30 % годовых сроком на 3 года. Договором установлено, что проценты подлежат выплате займодавцу в конце срока договора при наступлении даты погашения займа. При этом на сумму ежегодно исчисленных процентов в последующие периоды также начисляются проценты, т.е. ежегодная сумма процентов присоединяется к основному долгу. Для того чтобы определить сумму денежных средств, необходимую для возврата займа с процентами, надо применить метод сложного наращения. Сумма будет определена в следующем размере:
100 × (1 + 0,3)3 = 219,7 млн. руб.
Дисконтирование
(4),где i – процентная ставка;
n – номер периода (например, для первого периода n равен 1, для третьего периода n равен 3).
Дисконтирование как процесс приведения стоимости будущих платежей к значению на текущий момент отражает тот экономический факт, что сумма денег, имеющаяся в данный момент, имеет большую стоимость, чем равная ей сумма, которая появится в будущем. Эта операция обратна операции начисления сложных процентов. Процентная ставка, используемая при этих расчетах, называется ставкой дисконтирования. Ставку дисконтирования используют для приведения будущей стоимости к стоимости на текущий момент.
Ставку дисконтирования (процентная ставка) применяют для расчета коэффициента дисконтирования (смотри выше). А уже этот коэффициент применяют к сумме, подлежащей дисконтированию.
Таким образом, формулу дисконтирования можно представить в следующем виде:
где S – базовая (прошлая, начальная) сумма;
SF – будущая сумма;
i – процентная ставка;
n – номер периода (например, для первого периода n равен 1, для третьего периода n равен 3).
Пример 4
Организация желает разместить на депозит (либо передать в заем) денежные средства под 30 % годовых. Доход (всю сумму процентов за срок займа) от размещенных денег предполагается получить при истечении срока займа. При этом проценты ежегодно капитализируются (присоединяются к сумме основного долга). По истечении 3 лет организация желает получить (вместе с процентами) 200 млн. руб. Чтобы рассчитать, какую сумму необходимо разместить организации, применяется метод дисконтирования.
Сумма будет определена в следующем размере:
Таким образом, чтобы через 3 года организации получить 200 млн. руб., ей сегодня необходимо разместить под 30 % годовых 91,033 млн. руб.
Указанный принцип применяют и для оценки соответствия (перевода) величины будущих денежных сумм в современные, т.е. в настоящий масштаб цен.
Рассмотрим случаи, при которых предусмотрено применять дисконтирование в бухгалтерском учете согласно действующим инструкциям Минфина.
Резерв по выводу основных средств из эксплуатации и аналогичным обязательствам
Механизм дисконтирования используется при создании и контроле за изменением резерва по выводу основных средств из эксплуатации и аналогичным обязательствам (далее – резерв).
Первоначальная стоимость основных средств может быть увеличена на сумму резерва, если при принятии к бухгалтерскому учету данных средств организация имеет обязательства по выполнению работ по их демонтажу и ликвидации, восстановлению природных ресурсов на занимаемых ими земельных участках (п. 10 Инструкции по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденной постановлением Минфина РБ от 30.04.2012 № 26 (далее – Инструкция № 26)). Создание этого резерва не является обязательным. Однако организациям, пожелавшим создавать такой резерв, необходимо подтвердить условия его создания, приведенные в Инструкции № 26.
Непосредственно на методологии и движении резерва в данной статье останавливаться не будем (подробно этот вопрос рассмотрен автором в "ГБ", 2012, № 44, с. 62. – Прим. ред.). Рассмотрим лишь механизм дисконтирования при создании такого резерва.
Сумму создаваемого резерва следует определять исходя из расчетной оценки затрат, необходимых на конец отчетного периода для погашения обязательства (п. 24 Инструкции № 26). При определении суммы создаваемого резерва не учитываются доходы от ожидаемого выбытия основных средств.
Если погашение обязательства предполагается более чем через 12 месяцев после отчетной даты, то сумму создаваемого резерва на отчетную дату определяют путем умножения ставки дисконтирования на расчетную оценку затрат, необходимых для погашения обязательства.
Ставку дисконтирования определяют исходя из текущих рыночных оценок временной стоимости денежных средств и рисков, характерных для обязательства. В качестве ставки дисконтирования может применяться ставка рефинансирования, устанавливаемая Нацбанком.
Таким образом, величину резерва (в случае его предполагаемого погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты) следует рассчитывать путем умножения ставки дисконтирования на рассчитанную величину затрат для погашения обязательства. Причем расчет величины затрат производится не в текущих ценах, а в будущих ценах – на момент погашения обязательства. Для приведения величины этих затрат в текущие цены и производится дисконтирование.
Пример 5
Организация получила разрешение на разработку карьера для добычи полезного минерала. Для этих целей ей выделен земельный участок. Разрешение получено сроком на 3 года. По истечении этого срока согласно условиям разрешения организация должна будет произвести демонтаж оборудования для добычи и восстановить природную среду на выделенном участке.
Стоимость расходов, связанных с приобретением, монтажом и установкой оборудования для добычи, составила 500 млн. руб.
Учетной политикой предусмотрено создание резерва по выводу основных средств из эксплуатации и аналогичным обязательствам при наличии соответствующих условий.
Необходимо начислить резерв.
Для этого организация составила смету работ в предполагаемых на момент проведения работ через 3 года ценах, необходимых для демонтажа оборудования и восстановления природной среды. По итогу сметы стоимость работ составила 80 млн. руб.
Согласно учетной политике организации в качестве ставки дисконтирования применяется действующая учетная ставка Нацбанка (30 % годовых). Так как работы будут осуществляться через 3 года (когда истечет срок разрешения на добычу), то и период дисконтирования – 3 года.
Стоимость работ оценена в будущих ценах. В связи с тем что речь идет о сумме денежных средств, необходимых для проведения расходов в будущем (через 3 года), необходимо произвести дисконтирование.
Рассчитаем сумму резерва с учетом дисконтирования:
Начислим резерв. В бухгалтерском учете сделаем запись:
Д-т 08 – К-т 96 – 36,413 млн. руб.
Путем дисконтирования было установлено, что при действующей ставке в 30 % на сегодняшний день необходимо иметь 36,413 тыс. руб., что будет эквивалентно 80 млн. руб.
через 3 года. В первоначальную стоимость основного средства включается стоимость резерва исходя из денежных средств в настоящей оценке, а не в будущей.
Сумму увеличения резерва в связи с сокращением периода дисконтирования отражают по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" и кредиту счета 96 "Резервы предстоящих платежей" (п. 25 Инструкции № 26).
Пример 6
Условия изложены в примере 5. Через год после начала эксплуатации карьера и включения в первоначальную стоимость резерва организации необходимо пересмотреть величину резерва. Это делается в ходе инвентаризации резервов. Величина резерва может измениться из-за разных факторов: уточнения объема работ, их стоимости и т.д. Но мы рассмотрим лишь то, как влияет на изменение величины резерва уменьшение периода дисконтирования.
Итак, прошел год. То есть до проведения расходов по демонтажу оборудования и приведению окружающей среды в надлежащий вид осталось 2 года. То есть период дисконтирования составляет 2 года. При этом условимся, что состав и стоимость работ остаются прежними (80 млн. руб.). Перерассчитаем сумму резерва:
В бухгалтерском учете сделаем запись на сумму увеличения резерва в связи с уменьшением периода дисконтирования:
Д-т 91 – К-т 96 – 10,924 млн. руб. (47,337 – 36,413).
Такие перерасчеты будут делаться весь период дисконтирования (ежегодно) до использования резерва.
Кроме рассмотренной в примере 6 причины перерасчета резерва резерв необходимо также перерассчитывать в случае изменения ставки дисконтирования, предполагаемых сроков или сумм затрат, необходимых для погашения обязательства. Это предусмотрено в п. 26 Инструкции № 26. Там же указано, как отражается в учете возникающая в связи с таким перерасчетом разница. Сама же процедура перерасчета аналогична по смыслу рассмотренной в примере 6, только изменению в расчете подлежит не срок дисконтирования, а сумма затрат либо процентная ставка (ставка дисконтирования).
Следует обратить внимание на один момент. В п. 24 Инструкции № 26 указано, что величину резерва определяют путем умножения суммы будущих затрат на ставку дисконтирования. Необходимо было указать не "ставку", а "коэффициент" дисконтирования (см. выше определение и формулу дисконтирования).
Обесценение долгосрочных активов
Инструкция № 26 предусматривает, что при документальном подтверждении факторов обесценения основных средств организация может отражать в бухгалтерском учете их обесценение. Это не обязательный процесс, и он осуществляется по желанию самой организации. Если организация желает отражать обесценение, то при этом также используется дисконтирование. Далее рассмотрим не весь процесс отражения в учете обесценения, а только те его элементы, где применяется дисконтирование.
Важно! Все сказанное далее относится не только к основным средствам, но и к нематериальным активам и инвестиционной недвижимости (п. 18 Инструкции по бухгалтерскому учету нематериальных активов, п. 12 Инструкции по бухгалтерскому учету инвестиционной недвижимости, утвержденных постановлением Минфина РБ от 30.04.2012 № 25).
Пункт 16 Инструкции № 26 предусматривает применение дисконтирования при проведении процедуры обесценения основного средства для расчета показателя "ценность использования".
Так, при наличии признаков обесценения основного средства определяют его возмещаемую стоимость на конец отчетного периода как наибольшую из текущей рыночной стоимости основного средства за вычетом предполагаемых расходов, непосредственно связанных с его реализацией, и ценности использования основного средства.
Ценностью использования основного средства является приведенная (дисконтированная) стоимость будущих денежных потоков от использования основного средства и его выбытия по окончании срока полезного использования.
Приведенную (дисконтированную) стоимость будущих денежных потоков от использования основного средства и его выбытия по окончании срока полезного использования определяют путем умножения ставки дисконтирования на сумму будущих денежных потоков от использования основного средства и его выбытия по окончании срока полезного использования. При этом будущие денежные потоки определяются на период не более 5 лет.
Ставку дисконтирования определяют исходя из текущих рыночных оценок временной стоимости денежных средств и рисков, характерных для основного средства. В качестве ставки дисконтирования может применяться ставка рефинансирования, устанавливаемая Нацбанком.
Будущий денежный поток от использования основного средства включает:
– будущие поступления денежных средств от использования основного средства (например, денежных средств, полученных от реализации продукции, изготовленной с использованием основного средства);
– будущее расходование денежных средств на содержание этого основного средства (например, на ремонт).
Будущие денежные потоки от использования основного средства – это показатель экономического анализа, произведенного экономическими или иными уполномоченными на это службами организации. При этом учитывается информация, содержащаяся в имеющихся в организации бизнес-планах, калькуляциях, иных подобных документах. Цель этого анализа – установить, какая сумма стоимости основных средств будет возмещена в поступающей в организацию выручке, иных доходах, арендной плате (если имущество сдано в аренду). Причем этот расчет делается не исходя из срока полезного использования, установленного по этому основному средству, а исходя из стандартного периода анализа, – из расчета перенесения всей стоимости основного средства на затраты в течение периода не более 5 лет (п. 16 Инструкции № 26). Как правило, такой период устанавливается в учетной политике организации и составляет 3–5 лет.
Рассмотрим применение дисконтирования при определении ценности использования основного средства на следующем условном примере.
Пример 7
Организация документально подтвердила признаки обесценения. Для расчета суммы обесценения ей следует определить возмещаемую стоимость основного средства. Есть документальное подтверждение рыночной стоимости основного средства. Необходимо определить ценность использования.
Экономическая служба организации рассчитала, что ожидаемые будущие денежные потоки от использования основного средства в течение следующих 3 лет (такой период предусмотрен для данной цели в учетной политике) – 1,5 млн. руб. в год. Данный расчет сделан исходя из имеющихся калькуляций, бизнес-плана с программой выпуска и плана реализации. Согласно учетной политике организации при применении дисконтирования используется учетная ставка Нацбанка – 30 %. Рассчитаем приведенную (дисконтированную) стоимость будущих денежных потоков от использования основного средства:
Таким образом, ценность использования данного основного средства составила 2,724 млн. руб. Эта цифра сравнивается с рыночной стоимостью, и наибольшее из этих величин принимается за возмещаемую стоимость.
Сумма отражаемого в учете обесценения определяется как разность между остаточной стоимостью основного средства и возмещаемой стоимостью.
