Под реализацией ценной бумаги по общему правилу следует понимать любые действия (сделки) держателя ценной бумаги, совершаемые им в гражданском обороте и влекущие за собой переход права собственности или иного права на ценную бумагу.
В отношении реализации облигаций применяются положения, установленные для реализации товаров (работ, услуг) (п. 3 ст. 127 Налогового кодекса РБ (далее – НК)).
Объектом обложения налогом на прибыль признают валовую прибыль, которая определяется как сумма прибыли от реализации товаров (работ, услуг) (включая прибыль от реализации (погашения) ценных бумаг), имущественных прав и внереализационных доходов, уменьшенных на сумму внереализационных расходов.
Одновременно ст. 138 НК определены особенности определения валовой прибыли от операций с ценными бумагами, включая операции с облигациями.
Важно! Особенности определения валовой прибыли, предусмотренные п. 1 ст. 138 НК, не распространяются на операции с облигациями собственного выпуска. Это означает, что при определении валовой прибыли от операций с облигациями собственного выпуска эмитентам следует руководствоваться общими нормами, установленными гл. 14 НК.
Доходы по операциям с облигациями
Доходы плательщика при реализации облигаций, а также при их погашении учитывают (принимают) исходя из цены их реализации и полученной плательщиком суммы накопленного процентного (купонного) дохода. При этом в доходы плательщика не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении (подп. 1.1 п. 1 ст. 138 НК).
Справочно: под накопленным процентным (купонным) доходом для целей НК понимают часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги, рассчитываемую пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска такой ценной бумаги или даты выплаты предшествующего процентного (купонного) дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).
Организации (кроме банков) доходы от операций с облигациями для целей налогообложения с 2013 г. отражают на дату признания их в бухучете независимо от даты проведения расчетов по ним с соблюдением принципа (метода) начисления. В свою очередь, в бухгалтерском учете порядок определения даты признания доходов от реализации ценных бумаг закрепляется в учетной политике организации.
Банки при отражении доходов от операций с облигациями руководствуются принципом начисления, применяемым в порядке, установленном Нацбанком.
Затраты по операциям с ценными бумагами
Затраты плательщика при реализации облигаций, а также при их погашении определяют исходя из расходов на приобретение и реализацию или погашение облигаций, оплату услуг фондовой биржи, депозитария, иных профессиональных участников рынка ценных бумаг и иных прямых расходов, непосредственно относящихся к операциям с облигациями, включая приходящиеся на них суммы НДС.
Те расходы, которые на основании первичных учетных документов непосредственно не связаны с операциями по реализации и погашению облигаций, при определении в целях налогообложения прибыли от операций с ценными бумагами не учитывают.
В отношении сумм НДС отметим, что к затратам по операциям с ценными бумагами относят только те суммы НДС, которые определены на основании данных раздельного учета и относятся к затратам по реализации (погашению) ценных бумаг.
Доходы, неучитываемые при налогообложении
В НК определены доходы, неучитываемые при обложении налогом на прибыль.
В частности, при определении валовой прибыли не учитывают доходы от операций со следующими ценными бумагами:
– государственными ценными бумагами, выпускаемыми Минфином от имени Республики Беларусь;
– облигациями, выпускаемыми Нацбанком, и векселями, выдаваемыми Нацбанком, – в целях регулирования денежной массы и формирования золотовалютных резервов Республики Беларусь;
– облигациями, выпускаемыми банками, в установленном порядке осуществляющими привлечение во вклады средств физических лиц в белорусских рублях, обеспеченными обязательствами по возврату основной суммы долга и уплате процентов по предоставленным ими кредитам на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости;
– облигациями, выпускаемыми с 1 апреля 2008 г. по 1 января 2015 г. юридическими лицами, признаваемыми в соответствии со ст. 14 НК налоговыми резидентами РБ;
– облигациями местных исполнительных и распорядительных органов (подп. 2.2 п. 2 ст. 138 НК).
Доходы, не учитываемые при обложении налогом на прибыль, определяют в виде разницы:
– между ценой погашения (оплаты) и ценой приобретения таких ценных бумаг, уменьшенные на сумму расходов по данным операциям, – при погашении (оплате) ценных бумаг их эмитентом в форме, установленной законодательством, по окончании срока обращения ценных бумаг;
– между ценой реализации ценных бумаг, но не выше их текущей стоимости на день продажи, и ценой приобретения таких ценных бумаг, уменьшенные на сумму расходов по данным операциям, – при купле-продаже ценных бумаг плательщиками.
Справочно: под текущей стоимостью облигации для целей налогообложения понимают стоимость облигации на определенную дату в период ее обращения. За текущую стоимость дисконтных ценных бумаг принимают при их продаже:
– на аукционе – средневзвешенную цену продажи этих бумаг, сложившуюся в ходе аукциона, увеличенную на процент дохода, установленный при выпуске ценных бумаг;
– эмитентом не на аукционе – цену, указанную в договоре продажи, увеличенную на процент дохода, установленный при выпуске ценных бумаг.
За текущую стоимость процентных ценных бумаг принимают номинальную стоимость ценных бумаг, увеличенную на сумму процентной ставки, установленной при выпуске этих ценных бумаг.
Таким образом, если ценные бумаги, по которым применяется освобождение по налогу на прибыль, были реализованы выше текущей стоимости на день продажи, то валовая прибыль, которая не учитывается при налогообложении этих ценных бумаг, определяется как разница между их текущей стоимостью на день продажи и ценой приобретения таких бумаг, уменьшенная на сумму расходов по данным операциям. А разница между ценой реализации указанных ценных бумаг и их текущей стоимостью на день продажи подлежит налогообложению в общеустановленном порядке.
Процентный (купонный) доход по ценным бумагам, по которым применяется освобождение от обложения налогом на прибыль, полученный (причитающийся к получению) в период обращения ценных бумаг до наступления срока их погашения, также освобождают от налога на прибыль.
При этом освобождение от налогообложения применяется в тех периодах, в которых купонный (процентный) доход подлежит отражению в бухгалтерском учете организации.
При соблюдении всех условий, установленных п. 2 ст. 138 НК, освобождение от налогообложения применяется в том же отчетном периоде, в котором признаются для целей налогообложения доходы от реализации (погашения) льготируемых видов ценных бумаг.
Особенности налогообложения эмитента
Средства, полученные при первичном размещении облигаций, не подлежат обложению налогом на прибыль, что следует прежде всего из экономической природы указанных доходов. Размещая облигации среди держателей, эмитенты таким образом оформляют отношения займа.
Справочно: облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска) (п. 1 ст. 5 Закона РБ от 12.03.1992 № 1512-XII "О ценных бумагах и фондовых биржах").
К отношениям займа, оформленного облигацией, применяют правила гл. 42 "Заем и кредит" ГК постольку, поскольку это не противоречит законодательству о выпуске и обращении облигаций. По договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (п. 1 ст. 760, 768 ГК).
Кроме того, под размещением ценных бумаг следует понимать совершение гражданско-правовых сделок либо иных юридически значимых действий, направленных на возникновение права собственности на ценные бумаги у их первого владельца в порядке и на условиях, установленных решением о выпуске ценных бумаг (п. 2 Инструкции о некоторых вопросах выпуска и государственной регистрации ценных бумаг, утвержденной постановлением Минфина РБ от 11.12.2009 № 146).
Таким образом, при размещении ценных бумаг не происходит смены права собственности на ценные бумаги (в отличие от их реализации), а определяется их первый владелец, отличный от эмитента.
Вместе с тем при размещении облигаций у эмитента может возникнуть объект налогообложения.
Так, при размещении облигаций по цене выше номинальной разница между ценой размещения облигаций и номинальной стоимостью облигаций учитывается при исчислении налога на прибыль в составе внереализационных доходов в том налоговом периоде, на который приходится дата отражения указанных доходов в бухгалтерском учете плательщика, но не позднее даты их получения.
Справочно: в состав внереализационных доходов включают другие доходы, полученные плательщиком при осуществлении своей деятельности и непосредственно не связанные с производством и реализацией товаров (работ, услуг), имущественных прав (подп. 3.20 п. 3 ст. 128 НК).
Размещение же облигаций по цене ниже номинальной стоимости означает, что эмитент привлекает денежные средства в сумме меньшей, чем заявленная номинальная стоимость ценной бумаги. Разница между ценой размещения облигаций и номинальной стоимостью облигаций в данном случае включается в состав внереализационных расходов, учитываемых при налогообложении. Такие расходы учитывают при исчислении налога на прибыль в том налоговом периоде, в котором они подлежат отражению в бухгалтерском учете плательщика (подп. 3.27 п. 3 ст. 129 НК).
При размещении облигаций эмитент несет расходы по их выпуску и размещению, а также по выплате держателю облигации процентного (купонного) дохода.
Указанные расходы могут быть отнесены на затраты, учитываемые при налогообложении. Для отнесения каких-либо расходов организации в состав затрат, учитываемых при налогообложении прибыли, необходимо наличие их связи с производственным процессом, т.е. использование в процессе производства и реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав (п. 1 ст. 130 НК).
Затраты, неучитываемые при налогообложении, перечислены в п. 1 ст. 131 НК.
Таким образом, при привлечении путем размещения облигаций денежных средств для использования в процессе производства и реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и отсутствии ограничений, установленных ст. 131 НК, расходы по выпуску и первичному размещению облигаций, а также по выплате держателю облигации процентного (купонного) могут быть учтены в составе затрат, учитываемых при налогообложении прибыли, в соответствии со ст. 130 НК.
Отдельно следует остановиться на облигациях, номинированных в иностранной валюте. Выпуская указанные облигации, эмитент привлекает заемные средства, и, следовательно, у него возникают обязательства (кредиторская задолженность).
Учитывая изложенное, обязательства в иностранной валюте по облигациям должны переоцениваться в порядке, предусмотренном Декретом Президента РБ от 30.06.2000 № 15 "О порядке проведения переоценки имущества и обязательств в иностранной валюте при изменении Национальным банком курсов иностранных валют и отражения в бухгалтерском учете курсовых разниц" (далее – Декрет № 15).
Кроме того, при переоценке обязательств по облигациям эмитенты вправе применять порядок списания курсовых разниц, установленный постановлением Совета Министров РБ от 03.06.2011 № 704 "О некоторых вопросах переоценки имущества и обязательств в иностранной валюте", если денежные средства, привлеченные путем размещения облигаций, номинированных в иностранной валюте, направлены на осуществление расчетов с поставщиками и подрядчиками за сырье, материалы, товары, выполненные работы, оказанные услуги.
В данном случае курсовые разницы могут быть отнесены на внереализационные доходы (расходы), учитываемые при налогообложении, в порядке и сроки, установленные руководителем организации, но не позднее 31 декабря 2014 г.
Курсовые разницы, возникающие при переоценке кредиторской задолженности в иностранной валюте, в т.ч. по полученным займам, при осуществлении капитальных вложений относятся на стоимость приобретаемых основных средств и нематериальных активов (подп. 1.2.3 п. 1 Декрета № 15).
Возникающие курсовые разницы в случае направления денежных средств, привлеченных путем размещения облигаций, на погашение ранее полученного кредита банка, направленного в свою очередь на осуществление капитальных вложений, относятся не к капитальным вложениям, а к финансовой деятельности организации.
Следовательно, указанные курсовые разницы подлежат включению в состав внереализационных доходов (расходов), учитываемых при налогообложении.
Когда эмитент выкупает свои облигации либо погашает их, отношения займа прекращаются. Если эмитент до истечения срока обращения облигации принимает решение повторно реализовать выкупленные облигации, с точки зрения налогового законодательства данная сделка не может рассматриваться как возобновление отношений займа несмотря на то, что у эмитента появляются обязательства по возмещению владельцу ценной бумаги ее номинальной стоимости с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).
Напомним, что реализацией товаров признают отчуждение товара одним лицом другому лицу на возмездной или безвозмездной основе вне зависимости от способа приобретения прав на товары или формы соответствующих сделок (п. 1 ст. 31 НК).
Таким образом, учитывая то, что при повторной продаже эмитентом своих облигаций, выкупленных ранее, происходит смена прав собственности, данную операцию следует рассматривать как реализацию облигаций.
