Бухгалтерская отчетность является наиболее унифицированным и общедоступным источником информации для оценки эффективности функционирования субъектов хозяйствования и рисков предпринимательской деятельности. От того, какая информация заложена в отчетности и как она классифицируется и объединяется, зависит объективность оценки финансовой устойчивости организаций и эффективности их бизнеса.
Переход на международные стандарты в области учета, анализа и аудита требуетобеспечения информативности и прозрачности бухгалтерской отчетности о результатах деятельности организаций. В современных условиях она должна содержать всю необходимую аналитическую информацию в форме, максимально удовлетворяющей запросы всех ее пользователей. Особое значение приобретает не только правильное структурное построение форм финансовой отчетности, но и наполнение их полезной и достоверной аналитической информацией о финансово-хозяйственной деятельности организации. Поэтому проблема реформирования бухгалтерской отчетности в соответствии с современными требованиями управления и международными стандартами остается одной из приоритетных и актуальных.
За последние годы сделаны существенные подвижки в этом направлении в нашей республике, свидетельством чему является вновь утвержденная отчетность, которая состоит:
– из бухгалтерского баланса;
– отчета о прибылях и убытках;
– отчета об изменении капитала;
– отчета о движении денежных средств;
– пояснительной записки.
Утверждена также инструкция, которая устанавливает порядок составления бухгалтерской отчетности и требования к ее содержанию в коммерческих и некоммерческих организациях (за исключением банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, бюджетных организаций).
Что же положительного и чего недостает в новой отчетности предприятия с точки зрения бухгалтера-аналитика?
Дебиторская задолженность, финансовые вложения разделены на краткосрочные и долгосрочные, что упрощает расчет коэффициентов ликвидности
Прежде всего изменения в бухгалтерской отчетности частично сняли те проблемы, которые поднимались ранее, а именно проблему раздельного отражения в балансе долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, более строгой структуризации обязательств по срокам погашения с целью более точного исчисления показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.
В утвержденной форме бухгалтерского баланса дебиторская задолженность, сроки погашения которой наступят спустя год и более, долгосрочные финансовые вложения, а также расходы будущих периодов долгосрочного характера, которые будут амортизироваться на протяжении нескольких лет, перенесены изсостава краткосрочных активов в состав разд. I "Долгосрочные активы" баланса. Одновременно долгосрочные активы, предназначенные для реализации, перенесены из первого во второй раздел баланса.
Сделена более строгая структуризация обязательств по срокам погашения. В частности, краткосрочная часть долгосрочных обязательств, которая должна быть погашена в течение ближайших 12 месяцев, перенесена в состав краткосрочных обязательств. Доходы будущих периодов и резерв предстоящих платежей также разбиты на 2 части – долгосрочного и краткосрочного характера. Это значительно упростит процедуру расчета коэффициентов ликвидности и повысит их достоверность.
Раздел III баланса показывает источники прироста собственного капитала
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал сейчас будет отражаться не в разд. II баланса, а в составе разд. III со знаком "минус", что позволит более точно определять реальную величину собственного капитала. Кроме того, по стр. 450 нарастающим итогом будет показываться вся накопленная (капитализированная) прибыль за все годы функционирования предприятия без отнесения ее на добавочный капитал.
В результате данный раздел баланса стал более информационноемким и понятным. Уставный капитал показывает сумму инвестированных собственниками средств в предприятие, добавочный капитал – инфляционный его прирост в связи с переоценкой имущества и реализации акций выше их номинальной стоимости, нераспределенная (накопленная) прибыль за все годы и резервный капитал – прирост собственного капитала за счет результатов деятельности предприятия. Это позволит увидеть, за счет каких источников произошел прирост собственного капитала: за счет средств учредителей, за счет фонда переоценки имущества в связи с инфляцией или за счет накопленной (капитализированной) прибыли. По данным баланса, без привлечения дополнительных источников можно будет рассчитать коэффициент устойчивого роста собственного капитала (отношение прироста накопленной прибыли к сумме собственного капитала на начало периода), который в западных странах считается одним из основных индикаторов при оценке финансовой устойчивости компаний.
Наряду с отмеченными положительными моментами, которые повышают информационный ресурс бухгалтерского баланса, следует остановиться и на некоторых его недостатках.
Основные средства в балансе отражают по остаточной стоимости, что усложняет расчет степени их износа
В предыдущей форме бухгалтерского баланса наряду с остаточной стоимостью основных средств отражались первоначальная их стоимость и сумма начисленной амортизации, что позволяло определять степень их износа. В новом балансе эта информация не приводится. Отменена также форма 5 "Приложение к балансу", в которой расшифровывались многие позиции бухгалтерского баланса, в т.ч. по наличию, составу и движению основных средств. Сейчас все это необходимо приводить в пояснительной записке.
Краткосрочная дебиторская задолженность в общей сумме снижает возможности анализа
В новом балансе краткосрочную дебиторскую задолженность отражают общей суммой. В целях анализа следовало бы реструктурировать эту группу активов, отдельно отразив задолженность покупателей и заказчиков, задолженность по векселям к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, авансы, выданные поставщикам и подрядчикам.
Данные виды текущей задолженности различаются по характеру хозяйственных операций, и объединение их в одну группу снижает возможности анализа. Например, в соответствии с международной методологией учета необходимо раздельное отражение расчетов по счетам и по векселям, поскольку вексель, как платежный документ, по своей природе отличается от счета. По векселям начисляют и платят проценты, а следовательно, получают доходы и несут расходы. Вексель можно использовать как инструмент для регулирования дебиторской задолженности, т.е. его можно учесть или дисконтировать и получить по нему определенную сумму наличности. При оценке платежеспособности предприятия этот аспект имеет большое значение.
Задолженность дочерних и зависимых обществ, являясь разновидностью дебиторской задолженности, по своей экономической сути существенно отличается от задолженности по торговым счетам, поскольку она, как правило, носит долгосрочный характер. Вот почему в целях повышения аналитичности баланса ее целесообразно выделять из общей суммы дебиторской задолженности. Это позволило бы точнее исчислять коэффициент быстрой ликвидности и период нахождения оборотного капитала на стадии реализации продукции.
Кроме того, дебиторская задолженность включает авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, которые являются менее ликвидными по сравнению с дебиторской задолженностью покупателей. Они не могут так быстро трансформироваться в денежную наличность, как дебиторская задолженность. Сначала предприятие получит сырье и материалы от поставщиков, использует их в производстве и после реализации готовой продукции сможет получить денежные средства. Таким образом, выданные авансы и внесенные задатки по своей сути и по степени ликвидности ближе к запасам, чем к дебиторской задолженности.
По международной терминологии к группе предоплаченных расходов относят авансы, выданные не только для приобретения сырья, материалов, оборудования, но и под работы и услуги различного характера. В отечественном бухгалтерском учете они получили название "расходы будущих периодов". Их вместе с авансами, выданными поставщикам и подрядчикам, следовало бы выделить в отдельную группу краткосрочных активов как наименее ликвидную их часть. Это позволило бы правильнее оценить их влияние на финансовое состояние предприятия, поскольку любые предоплаты свидетельствуют об отвлечении средств из оборота и удлинении операционного цикла. Включение выданных авансов в расчет коэффициента быстрой ликвидности явно завышает его уровень.
Доходы будущих периодов – это не всегда обязательства
Требуют реструктуризации и другие статьи пассива баланса. Прежде всего это относится к статье "Доходы будущих периодов", отражающей разнородные и разнонаправленные доходы. В частности, здесь показываются уже полученные доходы в счет будущих периодов: полученная вперед арендная плата, квартплата, выручка от подписки на периодическую печать, выручка за проездные билеты, за абонентское обслуживание и т.д. По своей экономической сути это авансы, полученные от покупателей по еще не выполненным контрактам. Их можно рассматривать как временный источник финансирования незавершенного производства, а следовательно, классифицировать как краткосрочные обязательства и относить к заемным средствам.
Что касается других доходов будущих периодов, к примеру ожидаемых доходов от реализации товаров и услуг в кредит, по продажам в рассрочку, по лизинговым операциям, то их следует рассматривать как отсроченные доходы, которые организация получит спустя некоторое время (иногда весьма продолжительное) и только после этого увеличит прибыль. По своей сути это не обязательства предприятия, а его отсроченный доход, который отсрочен из-за того, что погашение дебиторской задолженности, возникающей в результате таких продаж, произойдет в будущем. Следовательно, данный вид отсроченных доходов не является обязательствами предприятия, а уравновешивает отсроченную дебиторскую задолженность, которая отражается в разд. I и II баланса, и его отражение в разд. IV и V баланса является обоснованным.
Однако в составе доходов будущих периодов могут быть положительные курсовые разницы или сумма полученной безвозмездной помощи, не обремененные обязательствами, которые можно квалифицировать как собственный капитал. Такие доходы желательно было бы отражать в составе разд. III баланса. Это позволило бы более точно определять, с одной стороны, размер собственного капитала, а с другой – размер обязательств организации и все производные от них показатели: коэффициент текущей ликвидности (К1), коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и др.
Анализ финансового состояния и платежеспособности определяем по новому балансу
Постановлением Минфина и Минэкономики РБ от 27.12.2011 № 140/206 утверждена Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования (далее – Инструкция), которая вступила в силу с 1 апреля 2012 г.
Коэффициент текущей ликвидности (К1) согласно данной Инструкции по новому балансу определяется как отношение стоимости краткосрочных активов (итог по разд. II баланса) к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования (итог по разд. V баланса).
Данный коэффициент характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств краткосрочными активами. Чем больше величина краткосрочных активов по отношению к краткосрочным обязательствам, тем больше уверенность, что последние будут погашены. Превышение краткосрочных активов над краткосрочными пассивами обеспечивает резервный запас для своевременного погашения обязательств при сбое денежных потоков или при снижении рыночной стоимости краткосрочных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), а точнее доля чистых оборотных активов, рассчитывается по формуле:
или
где СК – собственный капитал (стр. 490 бухгалтерского баланса);
ДО – долгосрочные обязательства (стр. 590 бухгалтерского баланса);
ДА – долгосрочные активы (стр. 190 бухгалтерского баланса);
КА – краткосрочные активы (стр. 290 бухгалтерского баланса).
Как видно из алгоритма расчета, данный коэффициент отражает не обеспеченность субъекта хозяйствования собственными оборотными средствами, а долю чистых оборотных активов в общей их сумме, которая остается в распоряжении организации после исполнения краткосрочных обязательств. Сумма превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами обеспечивается долгосрочными источниками, в качестве которых могут выступать как собственные, так и заемные средства долгосрочного характера.
Важно! По данным бухгалтерского баланса практически невозможно установить, какая сумма собственного капитала и какая сумма заемного капитала инвестирована в каждый раздел или подраздел актива, поскольку собственный капитал отражают в балансе общей суммой, а обязательства группируются в нем не по направлениям использования, а по срочности погашения.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывают как отношение суммы итогов разд. IV и V баланса к итогу баланса по следующей формуле:
где ИБ – итог баланса (стр. 300).
Если фактический уровень коэффициентов К1 и К2 ниже нормативного уровня для соответствующего вида деятельности, а значение коэффициента К3 больше 0,85, Инструкция рекомендует проводить детальный анализ финансового состояния, цель которого заключается в выявлении причин ухудшения финансового состояния организации, которые можно установить по данным отчета о прибылях и убытках, отчета об изменении капитала и отчета о движении денежных средств, в структуре и содержательном наполнении которых также произошли существенные изменения.
Отчет о прибылях и убытках показывает жизнеспособность организации
В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы группируют по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, что позволяет определить вклад каждой из них в общий финансовый результат организации.
Такая группировка доходов по характеру деятельности дает возможность всем заинтересованным сторонам оценить экономическую жизнеспособность предприятия, его надежность в финансовом отношении, степень операционного и финансового рисков.
Важно! В отчете отражен поэтапный процесс формирования финансового результата от основной деятельности:
– валовая прибыль как разность между выручкой-нетто и производственной себестоимостью реализованной продукции, товаров и услуг;
– прибыль от реализации продукции – разность между валовой прибылью и непроизводственными расходами (управленческими и по сбыту продукции);
– прибыль от основной деятельности – сумма прибыли от реализации продукции, товаров, услуг и прочих доходов и расходов по текущей деятельности, ранее отражаемых на счете 92.
Последствия отражения в отчетности производственной себестоимости реализованной продукции
Раздельное отражение в отчетности производственной себестоимости реализованнойпродукции, товаров и услуг, с одной стороны, и непроизводственных расходов (общехозяйственных и расходов по сбыту) – с другой, позволяет более точно разграничить затраты между реализованной и нереализованной продукцией, т.е. между отчетом о финансовых результатах и бухгалтерским балансом, в котором согласно МСФО готовая продукция должна оцениваться по производственной себестоимости. В остатках готовой продукциине должны "оседать" непроизводственные затраты отчетного периода (имеются в виду расходы по управлению), не зависящие от объема производства продукции и услуг.
При полном калькулировании себестоимости, включающей не только производственные затраты, но и расходы по управлению, рост запасов готовой продукции поглощает все бóльшую часть общехозяйственных расходов, уменьшая себестоимость реализованной продукции и увеличивая прибыль. Такая методика калькулирования выгодна для руководства предприятия, поскольку прибыль может расти даже при снижающемся объеме продаж и растущем объеме производства. Может сложиться такая ситуация: при росте остатков незавершенного производства и готовой продукции на складе, росте затрат на содержание складского хозяйства, росте риска потерь продукции в результате длительного хранения коллектив получает премии. В этом основной недостаток полного калькулирования себестоимости продукции, и многих пугает новый порядок исчисления себестоимости только по производственным затратам, в результате чего якобы уменьшится прибыль предприятия.
Действительно, в первый год прибыль может несколько уменьшиться из-за того, что переходящие остатки готовой продукции, реализуемые в отчетном году, будут списываться по полной себестоимости и плюс к тому же расходы по управлению будут списаны полностью на финансовый результат отчетного периода. Однако если взять долгосрочный период, то обе системы калькулирования будут отражать одинаковый размер прибыли независимо от того, каким образом совокупные затраты относятся на калькулируемые объекты.
Расчет показателей рентабельности по новому отчету о прибылях и убытках
В связи с модификацией данной формы отчетности несколько упрощается порядок расчета многих показателей рентабельности, используемых для оценки финансового состояния субъектов предпринимательской деятельности.
Рентабельность затрат (RЗ) исчисляют путем отношения прибыли от реализации (ПРП) к сумме затрат по реализованной продукции (ЗРП):
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Рентабельность операционной деятельности (RОД) рассчитывают в целом по предприятию как отношение брутто-прибыли от текущей деятельности (ПОД) к общей сумме затрат по текущей деятельности (ЗОД):
Данный показатель характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности (в процессе снабжения, производства и сбыта продукции). Он полнее предыдущего показателяотражает результаты работы предприятия, поскольку при его расчете учитываются не только реализационные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности.
Аналогичным образом определяется рентабельность финансовых инвестиций: полученная сумма прибыли от финансовых инвестиций (ПФИ) относится к средней сумме долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций (ФИ):
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывают путем деления прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (В). Этот показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж):
Рентабельность совокупных активов (Rобщ) определяют отношением общей суммы брутто-прибыли отчетного периода до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой сумме совокупных активов (Акт). Она характеризует доходность всего совокупного капитала, вложенного в активы предприятия:
где n – число месяцев в отчетном периоде.
Рентабельность собственного капитала (RCK) определяется отношением суммы чистой прибыли отчетного периода (ЧП) к средней величине собственного капитала (СК):
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов (Коб) рассчитывают как отношение выручки по оплате к среднегодовой сумме активов:
Выручка по оплате = выручка по отгрузке (стр. 010 отчета о прибылях и убытках) ± изменение задолженности покупателей за товары отгруженные ± изменение суммы авансов, полученных от покупателей и заказчиков.
По уровню и динамике данного показателя (Коб) судят о деловой активности предприятия.
В учете и отчетности не формируется показатель общей суммы прибыли до ее распределения
Вместе с тем, рассматривая действующий порядок учета финансовых результатов, нельзя не заметить, что нарушено одно из базовых требований МСФО о недопустимости взаимозачета между статьями, формирующими финансовый результат, и статьями, отражающими использование полученной прибыли. В частности, на счете 91 не только формируется финансовый результат от инвестиционной, финансовой деятельности, но и отражаются расходы на выплату процентов за кредиты и займы, а на счете 90 – формируется не только финансовый результат от основной деятельности, но и использование прибыли на нужды персонала (на премирование работников и различные социальные программы). Свернутое сальдо этих счетов затем переносят на счет 99. В итоге по кредиту счета 99, а соответственно в отчете о прибылях и убытках по стр. 160 показывается неполный финансовый результат.
Как следствие, в учете и отчетности не формируется такой показатель, как общая сумма прибыли от всех видов деятельности до ее распределения (т.е. до выплаты налогов, процентов, дивидендов и использования ее на нужды наемного персонала), которая необходима для расчета многих показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия, в частности для расчета показателей рентабельности совокупных активов, рентабельности видов деятельности и др.
Исходя из этого следовало бы несколько изменить порядок отражения в учете и отчетности процесса формирования финансового результата. Для целей анализа желательно, чтобы по кредиту счета 99 нашла отражение вся сумма заработанной прибыли для всех заинтересованных сторон: предприятия, кредиторов, государства, наемного персонала, а по дебету – процесс использования прибыли:
– налоги – для государства;
– проценты – для кредиторов за ссуженный капитал;
– дивиденды – для акционеров за вложенный капитал;
– премии и другие выплаты – для работников предприятия.
В итоге было бы видно, сколько прибыли заработало предприятие от всех видов деятельности и куда она ушла, т.е. процесс формирования чистого финансового результата стал бы более прозрачным. И это позволило бы более точно исчислять такие показатели, как рентабельность основной, инвестиционной и финансовой деятельности, рентабельность совокупного капитала, рентабельность операционного капитала и др.
Изменения в других формах отчетности
Рассматривая содержание новой отчетности, следует отметить существенные изменения в структуре и содержательном наполнении отчета об изменении капитала. Данные этого отчета позволяют видеть не только изменения по каждому источнику собственного капитала, но и за счет чего они произошли, что представляет большой интерес как для внутренних, так и для внешних пользователей.
Значительно повысился информационный ресурс отчета о движении денежных средств. Во-первых, в нем сейчас приводятся данные на 2 отчетные даты, что дает возможность изучать динамику потоков денежных средств по каждой позиции их поступления и расходования. Во-вторых, вертикальный порядок построения данного отчета, в котором сначала отражается движение денежных средств по текущей (операционной) деятельности, затем по инвестиционной и после этого по финансовой, позволит более точно разграничить денежные потоки по видам деятельности и предотвратить те ошибки, которые имели место в ранее действовавшей форме отчетности. Сведения данной отчетности позволяют установить, из каких источников поступили денежные средства и на какие цели они использованы, что имеет важное значение при изучении причин изменения платежеспособности субъектов хозяйствования.
Таким образом, изменения в бухгалтерской отчетности значительно повышают ее информационный ресурс, что позволит объективнее оценивать результаты деятельности предприятий и их финансовое состояние. Вместе с тем, как видно из вышеизложенного, имеются возможности для дальнейшего ее совершенствования.
